正嘉元年に浄土宗の良忠上人によって創建されたと伝えられています。かたわらの蓮池のハスの花が咲き、あたかも極楽浄土の様であったので寺名を極楽寺と称し、さらに地名を蓮沼と称することになったと言われています。